Бизнес план строительства жилого комплекса многоквартирных многоэтажных домов. Строительство многоквартирных домов как бизнес Инвестиционный бизнес план загородного дома пример

Строительство малоэтажных домов на продажу еще несколько лет назад было довольно доходным бизнесом с невысокими рисками и достаточно хорошей рентабельностью. Коттеджные поселки вокруг крупных городов и областных центров возникали один за другим. Небольшие строительные компании не оставались внакладе, ведь разница между ценой за 1 квадратный метр готового жилья и тем, что было вложено в возведение зданий (маржа), была довольно высокой, а «вход» в бизнес требовал не так много ресурсов.

Сейчас ситуация переменилась. Можно с сожалением констатировать, что строительство малоэтажных домов на продажу – не очень подходящее направление работы для входа в коммерцию. Даже в том случае, если у предпринимателя есть хороший стартовый капитал, – начать строить будет сложно.

Аукционы для большой коммерции

Каждый дом начинается с земельного надела, на котором он будет построен. И именно на этом этапе начинающих бизнесменов, которые уже напридумывали в уме планы о возведенных ими коттеджных поселках, ждет первое разочарование.

Свободные земли для ИЖС (индивидуальное жилищное строительство) почти всегда представляют собой муниципальный актив (принадлежащий мэрии или администрации региона), который власти стараются продать или отдать в аренду на максимально выгодных для себя условиях. Как это происходит:

1. Градостроительный план, который есть в каждом крупном населенном пункте, резервирует участки под подобную застройку заранее. Как правило, документ обновляется один раз в пять лет.
2. На право застройки участка объявляется аукцион или тендер. Что могут «захотеть» власти? Всегда – внушительной суммы денег. Даже в провинции эта сумма порой превышает 100 млн рублей за два-три десятка гектаров. И участок в большей части случаев не отойдет вам в собственность. Только аренда.

Денежные средства это далеко не все, чего могут возжелать чиновники из управления по имуществу администрации города, края или области. Практика последних лет показывает, что в договоре прописывается возведение «всей необходимой инфраструктуры». Это, внимание: детские сады на определенное количество мест, поликлиника или ФАП, внутриквартальные дороги, инженерные коммуникации – электричество, вода, канализация, газ, если это предусмотрено планом застройки. Даже один проект освоения подобной территории стоит огромных денег.

Логика властей ясна. Обеспечение инфраструктурой новых районов – это обязанность муниципалитетов, но у последних денег нет. Вот они и ищут внебюджетные источники финансирования. Неисполнение этих условий договора грозит потерей права аренды даже в том случае, если на участках уже стоят дома в высокой степени готовности.

Еще одно распространенное условие тендеров на застройку новых территорий – это требования к самой компании-застройщику. Это может быть деловая репутация (уже имеющийся опыт в реализации таких проектов), величина уставного капитала, наличие аттестованных специалистов и еще миллион условий. Вы можете сами найти объявление о проведении подобного аукциона на федеральном сайте госзакупок или его региональном аналоге. Уверяем, вам многое станет понятно.

Итак, несмотря на то что Минстрой утверждает, что малоэтажное строительство подходит для малого и среднего бизнеса, практика демонстрирует обратное. Создание комплексов – это крупный бизнес с большими доходами, и путь начинающим туда пока заказан.

Но унывать не стоит. Можно попробовать другую, менее масштабную бизнес-модель.

Частный сектор, ветхие дома

Самый реальный путь, который позволит обкатать свой опыт в строительной сфере и наработать средства для реализации крупных проектов, – покупка ветхих домов в частном секторе вашего города, снос этого жилья и возведение на его месте новых современных домов.

Нельзя сказать, что это легкий путь – на этом поприще можно столкнуться с многочисленными сложностями. Они ждут на этапе покупки участка с ветхим домом, разработки проекта и утверждения в администрации, подключения к инженерным сетям. Будьте готовы к тому, что понадобится квалифицированный юрист, который возьмет на себя эту бюрократическую часть. Важно отметить, что от покупки ветхого дома до начала строительства нового малоэтажного жилья пройдет достаточно много времени – от нескольких месяцев до года и более. Это значит, что деньги будут вкладываться, а взамен ничего. Нужен солидный финансовый резерв.

Сам процесс строительства описывать не будем, как и подсчитывать величину вложений. Стоимость и технология возведения кирпичного и каркасного дома различаются кардинально. Но эти вложения вам тоже придется заложить в смету.

После завершения работ нужно узаконить «плод» ваших усилий в контролирующих органах. Этой темы не будем касаться вообще, так как она очень обширна и достойна целой серии статей. Делегируйте решение этих вопросов вашему специалисту, о найме которого уже упоминалось.

Только после того как все документы готовы, можно приступать к продаже, и здесь все зависит от рынка. За время строительства цены на недвижимость такого рода могут возрасти или, напротив, несколько упасть. Покупательская способность (а значит, и активность) клиента – вырасти или, наоборот, снизиться. Это риск, и к нему нужно быть готовым.

Но можем немного успокоить: по утверждению экспертов, с момента законодательного утверждения частной собственности в России в постсоветский период недвижимость являлась и является одним из самых надежных средств вложения капитала и практически не обваливалась в цене. Поэтому актив будет продан обязательно, раньше или позже.

Плюсы и минусы

Резюмируем минусы строительства домов на продажу как основного вида бизнеса:

• Большой объем начальных вложений и инвестиций на ведение работ.
• Долгая окупаемость проекта – 2-3 года.
• Сложная процедура получения разрешения на строительство и введения в строй объекта.
• Риски, связанные с состоянием рынка недвижимости и покупательской способностью клиентов.

Ключевые плюсы строительства домов на продажу:

• Возможность наработать опыт и деловую репутацию и попробовать силы в крупных проектах по застройке территории в будущем.
• Получение надежного и ликвидного актива.
• Низкие риски потери вложенных средств (при условии, что строительство велось с соблюдением всех норм законодательства).

Вход с другой стороны

Если все-таки жажда бизнеса, а конкретно – потребность строить дома, двигает вас вперед, начните с простого. Сложности и подводные камни нужны для того, чтобы их преодолевать, иначе вы не предприниматель. Строительная организация, которая не продает, а строит дома для конкретных клиентов по их проектам на их участках, рискует куда меньше. Не нужно вкладываться в землю или ветхое жилье, взаимодействовать с чиновниками, сдавать дом после завершения строительства. Это головная боль самого клиента.

Качественно выполненная работа создаст репутацию и, что немаловажно, даст капитал для перехода на новый уровень. Кроме этого, компания «нарастит мышцы» в виде необходимых производственных средств (оборудование, инструменты и спецтехника), команды специалистов – от технологов и прорабов до надежных и профессиональных бригад рабочих. На данном этапе можно будет обзавестись связями в администрациях, архитектурных управлениях и контролирующих органах, которые позволят с большей эффективностью решать многие вопросы, связанные со строительством. А это дорогого стоит.

На взгляд экспертов, такой вход в бизнес приемлем для начинающих предпринимателей, желающих влиться в строительную отрасль и со временем стать крупными игроками. И мы с ними полностью солидарны.

Помните, что путь к большой цели состоит из множества небольших шагов. Дерзайте. Как знать, может, учрежденная сегодня небольшая строительная компания уже через несколько лет станет крупным игроком индустрии и будет строить не только коттеджные поселки в пригороде, но и жилые многоэтажные кварталы в региональных центрах.

В настоящее время наметилась тенденция к снижению количества приобретенных квартир в многоэтажных домах. При этом возросла популярность частных домов. Наибольшим спросом пользуются небольшие коттеджи, которые можно отнести к эконом-классу. Цена на них находится в пределах двухсот тысяч долларов.

Сегодня многие люди предпочитают не покупать готовые дома. Они приобретают участок земли и делают заказ строительным компаниям на возведение коттеджа, который бы удовлетворял вкусы будущих хозяев. В связи с этим весьма популярной идеей является строительство домов как бизнес.

Выгодно ли это дело?

Строительный малый бизнес, впрочем, как и большой, с точки зрения получения прибыли является весьма выгодным. Иногда бывают периоды, когда отдачи приходится ждать некоторое время. Такие ситуации возникают в случае незаконченного строительства.

Однако в результате все финансовые вложения окупятся и значительно приумножатся. Рентабельность данного бизнеса находится в пределах пятидесяти-семидесяти процентов. И это отличный результат. Другими словами, о строительном бизнесе можно сказать проще: прибыльно, выгодно и рентабельно.

Возможные проблемы

Прежде всего, понадобится соотнести ваши возможности и желания. Строительный бизнес потребует значительных стартовых вложений. Прежде чем начать собственное дело, потребуется составить бизнес-план. Строительство коттеджей особенно выгодно при возведении поселков. В таком случае значительно сокращаются расходы на каждый метр квадратный жилья. Но стоит иметь в виду, что при этом понадобятся значительные инвестиции, в частности, на приобретение большого земельного участка.

Начав свое дело, не стоит даже пытаться сразу завоевать большую часть рынка. Идти следует от одной ступеньки к другой.

Проблема подбора непрофессионального персонала также актуальна для строительных организаций. Важно чтобы в штате не было таких работников, которые будут пытаться вынести материалы или договорится «пошабашить» где-нибудь на стороне.

Избежать всевозможных подводных камней поможет внимательное отношение к выбору поставщиков, партнеров по бизнесу, а также инвесторов. Многое будет зависеть от вашего делового чутья и хватки.

Первые шаги

От вас, прежде всего, понадобится составить бизнес-план. Строительство коттеджей в этом документе должно рассматриваться с точки зрения тех инвестиций, которые вы готовы сделать в собственное дело. В том случае, если предусмотрены значительные финансовые вложения, стоит открыть свою строительную фирму. На первом этапе это будет дорого, однако с течением времени обязательно окупится.

Ваш бизнес-план строительство коттеджей может рассматривать и с точки зрения инвестирования. В таком случае задействуются сторонние компании. Однако стоит иметь в виду, что рентабельность дела при этом будет несколько ниже.

Многие другие вопросы также должен отражать ваш предварительно составленный бизнес-план. Строительство коттеджей начинается только после изучения спроса на загородную недвижимость, средних цен на рынке. Должны быть просчитаны все затраты на строительство, которые учтут риски. Ключевым фактором на данном этапе является месторасположение земельного участка, ведь прокладка инженерных коммуникаций значительно повышает необходимые расходы.

Должны быть учтены затраты на ландшафтный дизайн, ведь на конечные цены и покупательский спрос благоустроенность территории оказывает большое влияние.
Стоит сказать, что конкуренция на строительном рынке большая. Однако бояться ее не стоит. Так же, как и конкуренция, растет спрос. А в целом инвестирование в строительство коттеджей – это наиболее выгодный вид вложения денег.

Регистрация компании

Есть определенные шаги, без которых собственный бизнес не может стартовать. Прежде всего, потребуется произвести регистрацию в налоговом органе в качестве ООО или ИП. Форма организации зависит от масштабов планируемого дела. Компании нужны будут свои бланки и печати, зарегистрированные в нотариальной конторе. Кроме того, не забывайте об уплате государственной пошлины.

После всех этих процедур в банке открывается счет для перечисления уставного капитала вновь созданной организации.

Обязательным условием для строительной компании является вступление в СРО. Это саморегулирующая организация, членство в которой законодательно необходимо. В противном случае фирма может выполнять только отделочные работы или заниматься косметическим ремонтом.

Возведение малоэтажек

Строительная отрасль не стоит на месте. Постоянно появляются новые усовершенствованные технологии. Благодаря им в последнее время произошло существенное снижение затрат на возведение малоэтажек. Строительство коттеджа может занять от трех до шести месяцев. Именно поэтому обладает неплохими перспективами такое направление, как малоэтажное строительство.

Бизнес-план собственного дела должен включать список материалов, которые будут применяться фирмой. Классический бетон и кирпич – дело дорогостоящее. Эти материалы значительно увеличивают затраты на возведение жилья, отчего и растут цены на готовые дома.

Альтернативный вариант также должен рассматривать бизнес-план. Строительство деревянных домов позволяет не только снизить себестоимость жилья, но и сделать боле доступной цену на коттедж. Это привлечет потенциальных покупателей.

Снижение затрат

В том случае, если использование таких материалов, как легкий бетон и дерево, предусматривает бизнес-план, строительство коттеджей становится дешевле. Застройщики в таком случае инвестируют в возведение жилья, имеющего площадь сто квадратных метров, от двадцати пяти до двадцати семи тысяч долларов.

Стоит сказать, что в аналогичном коттедже из кирпича один квадратный метр стоит минимум четыреста долларов. В перспективе возможно появление новых материалов для строительства малоэтажек, также снижающих затраты застройщика.

Сегодня строительство благоустроенных домов стало нормой. Возводятся уже не просто одноэтажные дома, а двух- или трехэтажные коттеджи со всеми удобствами в доме.

Самое главное - это правильно распланировать весь процесс, продумать бизнес-план строительства частного дома, а уже затем поэтапно приступить к самому строительству.

Подготовительный этап строительства

Бизнес-план начинается с подготовительных работ. Выбирается участок для строительства, который можно приобрести в собственность у частного лица или же арендовать у муниципальных властей. Орган самоуправления по земельному кадастру определяет условия аренды земли, оформляет акт о выборе земельного участка, проект его границ, а затем заключает договор аренды земли или же передает в собственность данный участок. Если же есть еще претенденты на земельный участок, то проводятся торги, аукцион.

Проводятся геодезические работы по измерению длин, уклонов участка, геологический анализ грунта будущего участка постройки дома. Это нужно сделать обязательно, иначе в построенном доме в последующем могут возникнуть трещины, если там будет подземный ручей или какие-то другие аномалии. Анализ грунта определяет тип фундамента будущей стройки.

Будущий собственник определяет, каким должен быть его дом: сколько комнат, какова их площадь, высота потолков, окон, какие удобства и т.д. Затем составляется проект, план на строительство дома, чертежи, сметы. Можно, конечно, взять типовой проект, на его основе выполнить бизнес-план, но его обязательно придется привязывать к местности, поэтому необходимо будет многое переделывать.

Желательно работу над этим проектом доверить опытному архитектору, который профессионально выполнит свою работу. Тогда не должно быть проблем при самом строительстве и не возникнут непредусмотренные большие непредвиденные расходы.

Проектирование и строительство частных домов по закону никоим образом не регулируется, если дом на одну семью и его постройка не выше 3 этажей. Поэтому любой человек, который хоть немного знаком с основами проектирования, может сделать бизнес-план своего будущего дома. Этого может быть достаточно для получения разрешения на возведение частного дома.

Самостоятельно построить дом, пройдя все этапы строительства, будет дешевле на 30-40%, чем купить его в готовом виде. Однако при этом придется учиться многому. Без проекта, имея просто план, можно построить жилище, но это будет небольшой, скорее, летний дачный вариант, без комплекта городских коммуникаций.

Вернуться к оглавлению

Строительные работы

В бизнес-план входит расчет необходимых коммуникаций. Проводятся коммуникации водоснабжения, канализации, прокладываются трубы, кабели.

После этого производится закладка фундамента. Самым надежным фундаментом при строительстве является монолитная плита. Установка ее возможна на любой грунт, однако стоимость этого фундамента очень высока.

Ленточный фундамент подходит для возведения деревянных, кирпичных, каркасных домов на любых грунтах, кроме болотистой местности. Ленточный фундамент долговечен, надежен. Стоимость этого фундамента дешевле плиты, но дороже свай.

Наиболее востребованный свайный фундамент необходим при строительстве каркасных домов и домов из бруса.

Бизнес-план подразумевает после фундаментных работ начало строительства самого здания, это могут быть монтаж конструкций, сборка сруба или же кладка кирпича. Этот этап самый важный, в тоже время самый кратковременный. Сейчас с современными технологиями можно собрать дом за 3-7 дней, все это может напоминать сборку обычного конструктора. Кладка кирпича, конечно, займет большее время.

Современное строительство частных домов разнообразно. Это каркасные дома, строения из кирпича, бруса, пенобетона, газобетона.

Как показывает бизнес-план, отделочные работы (внутренние и наружные) построенного частного дома всегда занимают примерно 50% от времени и финансовых вложений.

Наружные работы - это утепление стен, отделка декоративной штукатуркой, вагонкой, сайдингом или другими отделочными материалами.

Внутренние работы начинаются с разводки коммуникаций, стяжки, а затем штукатурки стен, установки приборов, оборудования, чистовой отделки.

В довершение строительства изготавливается отмостка, благоустраивается территория, устанавливаются въездные ворота, ограда, если таковых не было.

Конечно, все эти этапы бизнес-плана условны и необходимо на каждый дом составлять отдельный план подготовительных работ, строительства, учитывая все факторы в каждом конкретном случае.

Вернуться к оглавлению

Современные дома

Бизнес-план может быть рассчитан при строительстве дома из разных современных материалов по желанию, по возможностям.

Дома из сэндвич-панелей быстро возводятся, и срок службы у них более ста лет. Здания из этого материала выдерживают температурные перепады от -50 до +50, ураганные ветра, снеговые нагрузки, землетрясения до 8 баллов. Сэндвич-панели являются универсальным строительным материалом, который может заменить кирпич, дерево, бетон.

Стены из сендвич-панелей эффективнее сохраняют тепло, чем жилища из кирпича. Они устойчивы, долговечны. По желанию эти строения можно утеплить, установить звуко- и пароизоляцию, защиту от внешних воздействий.

Здания из бруса легко возводятся, однако они холоднее, чем постройки из бревен. Поэтому их надо обшивать снаружи вагонкой, сайдингом, прокладывая утеплитель между покрытием и стеной.

Технологии при каркасном строительстве позволяют возводить быстро здание с устойчивым фундаментом. Эти дома с высокой теплопроводностью, и они доступны по цене.

Металлическая каркасная конструкция собирается из готовых элементов, в связи с этим процесс строительства из этих конструкций проходит намного быстрее. Такая стройка будет совсем непродолжительная по самому строительству, а отделочные работы как обычно могут затянуться надолго, но правильный бизнес-план и следование ему могут привести к быстрому возведению домашнего очага и быстрому въезду в свой собственный дом.

Каркасные дома могут позволить себе возвести люди со средним достатком, это хорошее соотношение качества и цены. Также это вложение денег в немалый бизнес в будущем.

Дома из пеноблоков долговечны, хорошо сохраняют тепло, огнеупорны, влагонепроницаемы, звукоизолированы. Такие дома быстро возводятся, 1 пенобетон способен заменить стеновую кладку в 15 кирпичей. Для строительства частного дома, кроме пенобетона, может использоваться и газобетон. Этот материал долговечен, негорюч, не подвержен коррозии, гниению, энергоэффективен.

Рынок недвижимости остается выгодным вложением крупных сумм, однако строительство само по себе – задача хлопотная и протяженная во времени. строительства жилого дома поможет определиться с вероятностью получения доходов, обозначит фронт работ и обнаружит основные сферы вложения средств.

Где начинать

До начала работ нужно тщательно изучить рынок. Бизнес-план в строительстве должен учитывать все особенности и подробности будущих работ. Далеко не в каждом городе есть резон начинать такое дело. Надо проверить:

• Какое именно жилье продавалось в городе последние 5 лет чаще всего.
• Какова тенденция движения цены на местном рынке.
• Какого уровня жилье предпочитают потенциальные покупатели.
• Сколько подобных компаний уже работает на данный момент.
• Существует ли тенденция расширения города в ближайшие 3-5 лет (ведется ли строительство перспективных промышленных комплексов).
• На каких условиях предлагаются банковские продукты (ипотеки) местным жителям для приобретения готовой жилой недвижимости и жилья, которое только строится.

Выбор места

После выяснения общих требований начинается выбор конкретного места. В этом случае берется во внимание перспективность района, транспортная развязка, особенности инфраструктуры, отдаленность коммуникаций. Необходимо узнать особенности грунта, что частично обозначит особенности рабочего процесса и его стоимость. Все это нужно отобразить в бизнес-плане по строительству. Понадобятся геологическая и топографическая экспертизы.

Идеально узнать, есть ли места, которые запланированы городскими властями под государственный заказ. В этом случае есть много выгод, в том числе быстрое оформление документации и выгодные инвестиции по льготным тарифам государственных программ. Конечно, получить их будет непросто, но дело того стоит.

Только после этого есть смысл начинать сбор необходимой документации.

Подготовка документальной базы

Строительный бизнес в этом плане один из наиболее требовательных. К сожалению, в некоторых случаях можно не уложиться и в год, чтобы собрать все нужные документы. Отсутствие любого из них чревато в лучшем случае судебными тяжбами, в худшем – запрещением строительных работ на конечном этапе. Необходимы:

• с указанием будущей сферы деятельности, то есть строительства жилых домов.
• Проектная документация.
• График, по которому будет финансироваться проект.
• План проведения строительных работ с надлежащим согласованием. В него входит все: от подготовки территории и поэтапного возведения дома до конечного облагораживания земельного участка. Разумно к специалистам по разработке подключить ландшафтного дизайнера. Это позволит возвести здание, которое гармонично впишется в окружающую картину.
• Заключение, завизированное отделами городского строительства и архитектуры администрации населенного пункта.
• Лицензия на право выполнения работ строительного и монтажного направления.
• Договор на право пользоваться землей (покупка или аренда), предназначенной под строительство.
• Заключение государственной экспертизы.

Это далеко не все бумаги, которые придется собрать и оформить.

Как рассчитать расходы

Бизнес-план строительства жилого дома не может быть идеально точным: стоимость материалов и услуг на рынке постоянно меняется, что обязательно скажется на основных расчетах. Приблизительно изменения можно спрогнозировать по средним тенденциям за год, кроме того, закладывается запас на непредвиденные расходы.

Как сделать, чтобы бизнес-план по строительству был максимально точным? Планировать и проводить работы максимально возможными по технологиям темпами.

Что касается статей расходов, бизнес-план строительства многоквартирного дома должен учитывать все: от оформления каждого документа и проведения экспертиз до стоимости каждого материала и его необходимого количества. Важно вместе с последними этапами строительства провести облагораживание территории. Аккуратные тротуарные дорожки, озеленение и детские площадки поднимают стоимость квартир, а сами по себе значительных затрат не потребуют. Самые весомые расходы предполагаются на собственно возведение здания, проведение коммуникаций и оплату труда персонала.

Выплаты идут не только из личного кармана предпринимателя. Значительную роль играют привлеченные инвестиции, среди которых:

• взносы клиентов – будущих жильцов.

MS Word Объем: 39 страниц

Бизнес-план

Скачать бизнес-план

Отзывы (14)

Отзывы на бизнес-план строительства жилого дома (14)

Владимир


Бизнес-план самый лучший из всех тех, что удалось найти в сети. Подробно изложенная актуальная информация. Доступные примеры расчетов. Благодарю за качественную работу.


Владимир, спасибо за отзыв. Мы разрабатываем проекты таким образом, чтобы любой человек мог позволить себе начать свое дело. Надеемся, что со строительством жилого дома не возникнет трудностей. Желаем успехов в бизнесе.

Роман


Ваш бизнес-план - это хороший образец для создания своего добротного проекта. Есть все необходимые расчеты, примеры. Работать легко и удобно. Благодарю за помощь.


Роман, спасибо за отзыв. Вы правы, мы предлагаем типовой проект строительства жилого дома, на основе которого вы проектируете свой документ. Желаем успехов во всех начинаниях.

Юрий


Спасибо. Очень своевременно. Стало понятно, сколько денег необходимо, сколько времени займет реализация, когда прибыли. Действительно полезное чтиво.


Юрий, благодарим за обратную связь. Важно не просто прочесть типовой бизнес-план строительства жилого дома, а разработать свой, со своими данными, используя наш в качестве основы проекта. Тогда вы увидите окончательный результат предстоящего проекта. Желаем всех благ.

Готовый бизнес-план строительства жилого дома - это серьезный документ, который заведет вас в мир строительства и введения в эксплуатацию нового жилья. Достаточно затратное дело является и перспективным, ведь с него можно получать дивиденды всю жизнь. Вы имеете возможность не только стать участником строительства нового жилого дома с дальнейшей продажей жилья, но и оставить часть квартир для дальнейшей долгосрочной аренды.

Предлагаемый документ по организации строительства многоквартирного дома позволит реально подойти к смете будущего начинания, ведь следует просчитывать все этапы. Это оплата проекта дома, утверждение его в соответствующих инстанциях, закладка фундамента, первоначальные строительные работы, основные работы и завершающий этап. Также, если вы будете сооружать комплекс под ключ, следует обязательно учесть затраты на отделочные работы, установку сантехники, качественные стеклопакеты, двери и прочее.

Изучить информацию по организации строительства жилого комплекса вы можете у нас на сайте. Обратите внимание на возможные риски, а также на необходимость сотрудничества с проверенными специалистами – строителями, которые не будут затягивать сроки поэтапной сдачи работ. Данное начинание очень прибыльно, но требует оформления большого пакета разрешительных бумаг, однако последующая продажа квартир, апартаментов или сдача жилья в аренду принесут значительные доходы.